《画皮》故事所讲述的是：相传古代有一个读书的秀士在树林之中，遇到了一名身份不明的美丽女子，然后该女子自称是逃家的小妾，于是书生不听别人的劝说，并把她带回家中同住。
一开始被此女子迷惑，但后来这个秀士书生遇到了一位捉鬼道士，道士一看他印堂发黑，就知道是被鬼缠身，告诉他遇到了鬼，秀士得知后也只是半信半疑，于是趁着晚上偷偷暗中观察，趴在在女子的窗外窥视，秀士竟然发现房间中有一个丑陋凶恶的鬼怪正在画一副人皮，而人皮上的人像正是那名女子，便把秀士吓得大吃一惊。然后去找道士求救，道士给了他佛尘护身，让他挂在睡卧房门上，但不料秀士还是终究被恶鬼所害，难逃魔掌遭到剖肚挖心的下场。
秀士的妻子请来道士帮忙降鬼，用桃木剑将狞鬼一剑斩得魂飞魄散，秀士的妻子恳求道士救秀士的性命，于是告诉她去街上求一个疯颠的和尚，就能让秀士被挖出的心脏物归原主。
秀士的妻子找到了老和尚，以真心实意跪求老和尚救人，老和尚让妻子含下他吐出的痰，妻子救夫心切，只好照做，但还是有点后悔，回到家里的妻子将痰吐到了秀士嘴里，秀士又长出了一颗心脏，最后成功救了秀士的性命。
